?????? 近年来，我国水泥行业实现了迅猛发展，并以自身的发展有力支持了国家经济建设。在行业大发展的同时，我们也清醒地看到，产能过剩、企业分散、过度竞争等问题仍然严重制约着水泥行业的发展。

?????? 为进一步加快转变经济发展方式，促进产业结构优化升级，实现可持续发展，今年以来,针对水泥行业的现状,各级政府紧锣密鼓地出台了一系列措施，把对行业结构调整的各项政策不断深化和细化。前不久，国务院常务会议对企业兼并重组工作进行了研究部署，随后，工信部很快公布了762家水泥淘汰落后产能企业名单。这两件事对我国水泥行业的发展具有里程碑意义，它们传递出一个明确信号，中国水泥业进入到一个加快淘汰落后、推进战略重组的崭新时代。

?????? 虽然产能过剩已经是行业内外的共识，但一些地方想上水泥生产线的热情仍然不减，这也就是一直以来大家担心政府的一系列政策措施能否真正取得成效、担心落后产能是否还有死灰复燃机会的原因。而此次公布淘汰落后水泥产能企业的详细名单，凸显了政府的决心和淘汰落后的力度。我们认为这个名单的公布非常及时和必要，社会和行业对此的反映也十分积极和正面。

????? ?低碳经济的到来，给水泥行业的节能减排带来空前压力，也为行业可持续发展提出了新的课题。现在政府出台强有力措施，一方面鼓励企业兼并重组，一方面用铁手腕淘汰落后。在这个重要的历史时刻，我们应该就水泥行业发展的一些深层次问题，就行业价值和今后的发展路径进行深入系统的思考，推动行业更加健康地发展。

?????? 一、从过度竞争到适度竞争

?????? 水泥行业是一个竞争性行业。我国经济发展的历史和现状表明，对事关国家安全和对资源和环境有重大影响的行业不能采取过度的市场竞争。水泥作为一个高度依赖资源和能源、对环境有一定负荷的重资产行业，应该在政府部门的协调下有序地开展适度竞争。

?????? 近年来随着新型干法水泥的大发展，水泥总产量和总用量都迅速增长。然而，在从计划经济到社会主义市场经济的转变过程中，我国水泥行业实际上是越过了充分竞争而进入到了过度、无序竞争之中。这给行业发展带来一系列困扰：水泥企业家数多、产量大，但集中度低，没有形成有市场影响力的大企业；行业布局混乱、高度分散，造成资源的巨大浪费；企业之间压价竞争成为竞争的主要手段，没有有效的市场协同，水泥价格长期在低位徘徊，企业盈利难以实现，行业价值没有得到应有的体现。我国是全球水泥***的生产国和消费国，但同时也是全球水泥价格最低的国家。

?????? 事实证明，水泥行业单纯依靠市场的力量是无法达到合理布局和市场竞争有序化的。我们应该让适度竞争成为全行业的共识，具体来说，一是在政府指导下进行布局合理化，在现阶段不要再盲目上新线。要学习借鉴土耳其、沙特等国家实施的水泥项目听证制经验，由政府、行业协会对整个布局进行分析、听证，根据区域的需求统筹决定是否上新线及项目选址。二是鼓励企业通过兼并重组的方式形成区域性大集团，主导市场格局。三是鼓励和引导企业在竞争中实施区域市场的自律和进行市场化协同。

?????? 二、从纵向价值比较到横向价值比较

?????? 过去我们衡量水泥行业的价值，更多是从纵向进行比较，也就是从行业自身发展的不同阶段来对比，而没有放在整个国民经济价值体系中进行比较。

?????? 在整个价值体系中，水泥行业的利益长期受到挤压。当价值链中上下游行业的价值体系形成的时候，由于企业规模小，没有市场定价能力，水泥行业十分被动，无法很好地设计和寻求行业自身的利益和价值。与同属于建材的钢铁业相比，国际上钢铁与水泥的价格比一般是3：1，而中国是10：1，高的时候甚至达到15：1。与水泥的重要原材料煤炭相比，十年前我国水泥价格是煤炭的两倍左右，现在煤炭价格是水泥的两倍，我们并没有把煤炭涨价带给企业成本上涨的压力通过产业链进行有效传递。与最终产品房地产相比，水泥行业也没有分享到房地产价格高涨带来的应有收益。

????? ?多年来，水泥行业进行了大量投入，包括技术结构调整、余热发电技术推广等，客观地讲确实降低了生产成本，强化了节能减排。但是，888电子水泥企业一直沿用了一种扩大自身规模、压低生产成本的行业内部竞争思路，而忽视了整个行业价值的提升，忽视了寻求提升行业价值的思路和方法。每一次新的投入，并没有真正转化为企业利润，无论是余热发电带来的效益，还是政府给予的循环经济政策补贴等，最终都成为一轮轮降价的理由，成为价格竞争的工具。

?????? 当年浙江省率先全部淘汰了落后水泥生产力，但由于上线过多，布局不合理，导致价格一落千丈，南方水泥重组后才使浙江的局面好转起来。河南和四川的水泥价格一度很高，在大力淘汰了落后之后，由于上线过多和缺乏整合，目前处于价格低谷。这些历史和教训，行业里所有的人都不应该忽视和忘记。
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?????? 对于长期偏低的水泥价格，很多人习以为常，似乎认为这样的价格就是合理的，殊不知888电子水泥价格是长期在不合理的轨道上运行，我们一直用水泥产品的低价格、用水泥行业的低价值服务于房地产等高额利润行业。这种状况再也不能持续下去了。

?????? 水泥行业消耗大量能源和资源，排放大量二氧化碳，又是一个重投资行业，理应为社会创造更多税收，为企业、投资人、银行及社会相关利益群体创造高额回报。这次国家强力淘汰落后推动结构调整，成为水泥价格和行业价值合理化的良机。

????? ?随着限制新增和淘汰落后，水泥的供需将从过剩转向平衡，价格也会随之回复性上涨，但这应该是行业价值的正；毓楹投怨ザ嗄瓿图鄹竦牟钩，不能成为新一轮新增的理由。水泥企业应该理性看待，千万不能脑子一热去“大干快上”，使来之不易的局面付之东流，那样我们将会犯历史性错误。

???? ??我们必须抓住这个难得机遇，改变长期以来的竞争思路和对行业价值的模糊认识，通过这次调整把水泥价格合理化、把行业价值合理化，让水泥行业创造出厚重的GDP，也只有这样才能满足国家对于单位GDP二氧化碳排放的要求。

?????? 三、从技术结构调整到组织结构调整

?????? 近年来，我国水泥行业技术结构调整速度日益加快，以消化吸收和自主创新推动的技术进步，带动了整个水泥行业的快速发展，这一方面表现在新型干法技术得到普遍应用，到2009年底新型干法水泥产量比重已达76.88%；另一方面，余热发电技术的大规模采用对水泥行业的节能减排和可持续发展起到至关重要作用。

?????? 虽然水泥行业的技术结构调整取得了很大成绩，但组织结构调整并没有得到同步推进。2009年我国前10强水泥企业产量占全国总产量的21%左右，这个数据虽然比十年前的4%左右有较大提升，但与发达国家相比仍存在悬殊的差距。西方经济学认为，行业中竞争的激烈程度和这个行业中企业的数量成正比，集中度低导致水泥产业布局不尽合理、企业过于分散、无序恶性竞争、普遍效益不佳的状况。因此，大规模淘汰落后产能后，我国水泥结构调整的主要矛盾转向了组织结构调整，我国水泥行业发展已经进入到大规模组织结构调整的时期。

?????? 组织结构调整的核心就是通过加快推进联合重组，增加行业集中度，提高大企业对市场的控制力、影响力和定价实力，使行业得以健康发展。过去这几年888电子在中联水泥、南方水泥和北方水泥的重组实践中已经充分证明了这个问题，现在我们希望在原有基础上推动行业中更大规模的战略性重组。
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?????? 此次政府公布762家落后产能企业淘汰名单，一些人理解为这只是一次技术结构的调整，我认为它实际上包含了三层意思：第一层当然是淘汰落后力度的加大，名单中涉及落后产能1.07亿吨，从目前仍有超过3亿吨的落后产能来看，未来我国水泥工业淘汰落后产能的任务依然艰巨，工作量依然繁重。第二层是我国及各省的节能减排压力非常大，加快淘汰落后能够有效促进减排任务的完成。第三层，也是最主要的一层意思，就是这次淘汰不只是针对落后产能，更重要的是针对过剩产能。这意味着此次淘汰与以往的显著不同就在于过去我们是用新增来淘汰落后，是“等量淘汰”，而这次是纯粹的“减量淘汰”，淘汰就减少量，不会再用新增来弥补被淘汰的量。因为只有减量才能解决过剩和节能减排的问题。目前我国水泥在大部分地区已经没有再新增、新建的理由，不应该为淘汰落后附加任何条件。因此，确切地说，这次淘汰是基于技术结构调整的组织结构调整。

?????? 四、从增量发展到减量发展

?????? 过去的十年是我国水泥大发展的十年，水泥总产量从2000年的不到6亿吨增长到2009年的超过16亿吨，年复合增长率高达12?%。在这种快速增长的情况下，水泥行业的发展呈现两大特点：一是大量建设新型干法水泥生产线，新型干法水泥生产线由2000年的135条增加到2009年的1113条，仅2009年一年新建成投产的大型新型干法生产线就有176条；二是大量企业进入水泥行业，水泥企业 的家数不断增加，虽然近两年随着联合重组规模的加大，企业数量有所减少，但在目前也仍有4000家以上。

?????? 从水泥消费与经济社会发展的一般规律来看，在经济社会发展初期到大规模建设阶段，水泥消费量会逐年增长，增速加快；当增长接近峰值时，水泥消费量增速趋缓；越过峰值后，水泥消费量将会逐年降低。现在行业内比较普遍的看法是，中国水泥年消费量峰值为20-22亿吨左右，而预计今年的水泥总量就会突破18亿吨。这一方面说明我国水泥行业总量已经处于过剩之中，另外也表明消费量的峰值即将到达。加上我国政府把单位GDP二氧化碳下降值作为低碳化的重要指标，而水泥是一个二氧化碳的重排放行业，国家对二氧化碳排放的限制有效阻止了水泥产能的继续扩张。在这样的情况下，水泥行业的发展不能再追求过去的那种大规模建设新线和大规模企业进入的方式，而是要走一条减量化发展的道路。

?????? 减量化发展，首先要把水泥量的增幅从高速增长的两位数降下来。其次，要从低碳化、延伸产业链和增加附加值方面来考虑行业未来的发展，具体来说，要走一条“四化”之路。

?????? 一是“高标号化”，提高水泥产品性能。我国现在水泥产品以32.5水泥为主，混凝土等级以C30为主，这与经济发展和建筑质量的要求很不匹配，更重要的是与国家的节能减排要求不匹配。发达国家大都是42.5、52.5水泥和C50混凝土，这大大提高了水泥的附加值，减少了水泥的用量。所以888电子水泥企业应该以高标号化来迎接低碳经济。二是“特种化”，实现产品品种多样化。政策限制导致企业不能扩大产量之后，企业应该加大技术创新力度，大力开发特种水泥，细分市场，使产品向多样化发展，增加产品附加值。三是“商混化”，推行粉磨站和搅拌站一体化。延伸产业链，使水泥厂大规模进入商混。未来在淘汰完小水泥之后，行业还要大力推动水泥和商混企业大规模整合重组。四是“制品化”，推动水泥与建筑的结合。水泥制品化是水泥企业延伸产业链的方向，水泥产品大型构件化、集成化、模式化，可以极大提高水泥产品的附加值。

?????? 由此可以看出，在水泥行业进入减量化发展轨道后，有更多事情的等待888电子水泥企业去做。去年日本水泥总量已从20年前经济高峰时代的1.2亿吨降到了4500万吨，但日本企业大力发展特种水泥和水泥制品，提高水泥价格，集约化程度非常高，企业效益也非常好。

?????? 我们坚信，政府加大淘汰落后产能和加快推动联合重组的举措，将有力助推中国水泥行业的发展。我们要吸取过去的教训，推动行业理性成长，迎接行业健康发展的新时代。888电子将充分发挥央企的引导和带动作用，抓住政策机遇，加快淘汰落后，实施更大规模、更高层次的跨区域、跨所有制的战略性重组，为我国水泥工业真正实现由大变强做出应有的贡献。

详见2010年《888电子》杂志第9期

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